Räntabilitet på totalt kapital (ROTC) är en viktig ekonomisk mätningsindikator som hjälper företag och investerare att analysera och bedöma hur väl ett företag använder sitt kapital för att generera vinster
I denna artikel kommer vi att ge en grundlig översikt över ROTC och undersöka dess olika typer, kvantitativa mätningar, skillnader och historiska för- och nackdelar.
Översikt över räntabilitet på totalt kapital:
ROTC är en ekonomisk nyckeltal som utvärderar företagets förmåga att generera vinster från sitt totala kapital. Genom att använda ROTC kan företag identifiera effektiviteten av deras investeringsbeslut och kapitalallokering. Det ger också investerare en inblick i hur lönsamt ett företag är och dess potential för tillväxt.
Presentation av räntabilitet på totalt kapital:
ROTC kan beräknas på olika sätt beroende på vilken definition av kapital som används. De två populäraste metoder för ROTC inkluderar alla räntabilitet på eget kapital (ROE) och avkastning på investerat kapital (ROIC).
ROE mäter företagets lönsamhet genom att dela nettoresultat efter skatt med eget kapital. Detta ger en bild av hur lönsam företagens verksamhet är för dess ägare.
Å andra sidan mäter ROIC företagets lönsamhet genom att använda det totala kapitalet, inklusive långfristiga skulder. Genom att inkludera skulder ger ROIC en mer omfattande vy av hur bra företaget använder både ägarkapital och lånade pengar för att generera vinster.
Kvantitativa mätningar av räntabilitet på totalt kapital:
För att beräkna ROTC behöver man känna till nettoresultatet efter skatt och antingen det egna kapitalet (för ROE) eller det totala kapitalet (för ROIC). Formeln för ROTC är:
ROTC = Nettoresultat efter skatt / Eget kapital (för ROE) eller ROTC = Nettoresultat efter skatt / (Totalt kapital – Kortfristiga skulder) (för ROIC)
Genom att beräkna ROTC kan ett företag eller en investerare avgöra hur effektivt kapitalet används för att generera vinster.
Skillnader mellan olika räntabilitet på totalt kapital:
Den huvudsakliga skillnaden mellan ROE och ROIC är inkluderingen av skulder. ROE fokuserar bara på ägarkapitalens avkastning och ger en vy över hur företaget genererar vinster för sina ägare. ROIC å andra sidan inkluderar skulder och ger en bredare bild av företagets kapitalstruktur och hur det genererar vinster från både lånat och eget kapital.
Historisk genomgång av för- och nackdelar med olika räntabilitet på totalt kapital:
Historiskt sett var ROE det mest populära måttet för ROTC eftersom det fokuserade på ägarkapital och gav en enkel och lättförståelig vy över företagets avkastning för ägarna. Nackdelen med ROE var emellertid att det inte tog hänsyn till företagets skulder och gav därför inte en fullständig bild av den totala lönsamheten och effektiviteten.
Med tiden har ROIC blivit alltmer populärt eftersom det ger en mer omfattande vy över företagets kapitalstruktur och lönsamhet. Genom att inkludera skulder ger ROIC en nyckelindikator för hur effektivt företaget använder både ägarnas och långivarnas kapital. Nackdelen med ROIC är att det kan vara mer komplicerat att beräkna och förstå än ROE.
Sammanfattningsvis kan ROTC vara en kraftfull indikator för att bedöma ett företags förmåga att använda sitt kapital för att generera vinster. Genom att använda ROTC kan företag och investerare få en bättre förståelse för företagets lönsamhet och effektivitet. Men det är viktigt att notera skillnaderna mellan olika typer av ROTC och deras för- och nackdelar för att göra en korrekt analys.
I videoklippet nedan förklarar vi mer om räntabilitet på totalt kapital och hur det kan användas som en nyckeltal för att bedöma företagets lönsamhet och effektivitet. Se videon för mer information om de olika typerna av ROTC och dess kvantitativa mätningar.
