Beräkna avkastning: En grundlig översikt

Beräkna avkastning – Förstå hur du kan mäta din investeringens framgång

Vad är det och varför är det viktigt?

För att förstå beräkna avkastning är det första steget att förstå vad avkastning egentligen innebär. Avkastning är vinsten eller förlusten på en investering, uttryckt som en procentuell ökning eller minskning av det ursprungliga investerade beloppet. Genom att beräkna avkastningen kan investerare bättre bedöma hur framgångsrik en investering har varit och jämföra olika investeringsmöjligheter.

Beräkna avkastning är en nödvändig process för att bedöma lönsamheten i en investering över en viss tidsperiod. Det ger investerare möjlighet att analysera och ta beslut baserade på historisk avkastning och förutsäga framtida avkastning. Genom att mäta avkastningen kan investerare också göra riskbedömningar och jämföra investeringar med olika risknivåer.

Typer av avkastningsberäkning

Det finns olika sätt att beräkna avkastning, och den mest lämpliga metoden beror på typen av investering och investerarens behov. Här är några av de vanligaste metoderna:

1. Enkel avkastning: Enkel avkastning är det enklaste sättet att beräkna avkastning och används ofta för kortvariga investeringar eller när perioden är mindre än ett år. Den beräknas genom att ta differensen mellan det nuvarande värdet och det ursprungliga värdet på investeringen och sedan dela detta med det ursprungliga värdet.

Formel för enkel avkastning: (Nuvarande värde – Ursprungligt värde) / Ursprungligt värde * 100.

2. Årlig avkastning: Årlig avkastning används för att mäta långsiktiga investeringar eller investeringar som sträcker sig över flera år. Den beräknas genom att ta differensen mellan det slutliga värdet och det ursprungliga värdet på investeringen, dela detta med det ursprungliga värdet och sedan dela detta med antalet år.

Formel för årlig avkastning: [(Nuvarande värde – Ursprungligt värde) / Ursprungligt värde] / Antal år * 100.

3. Internränta (IRR): Internräntan är en mer avancerad metod för att beräkna avkastning och tar hänsyn till tidspunkten för investeringens kassaflöden. IRR är den avkastning som gör att den nuvarande värdet av framtida kassaflöden blir lika med det ursprungliga investeringsbeloppet.

Mätning av avkastning

När avkastningen har beräknats är det viktigt att mäta den på ett kvantitativt sätt för att kunna jämföra olika investeringar och bedöma deras framgång. Här är några vanliga mått för att mäta avkastning:

1. Total avkastning: Den totala avkastningen är den totala procentuella förändringen av investeringen över hela tidsperioden. Det inkluderar både kapitalvinster och utdelningar.

2. Årlig genomsnittlig avkastning: Den årliga genomsnittliga avkastningen beräknas genom att ta den totala avkastningen och dela den med antalet år som investeringen har hållits.

3. Riskjusterad avkastning: Riskjusterad avkastning tar hänsyn till risken i investeringen och jämför den med en riskfri ränta. Det kan beräknas genom att subtrahera den riskfria räntan från den totala avkastningen och dela detta med standardavvikelsen för investeringen.

Skillnader mellan olika beräkningar av avkastning

Det finns olika metoder för att beräkna avkastning, och de kan skilja sig åt i hur de tar hänsyn till tidsperspektivet, inflationsnivåer och olika typer av kassaflöden. Enkel avkastning är den mest grundläggande metoden och tar bara hänsyn till värdet på investeringen vid två tidpunkter. Årlig avkastning tar hänsyn till periodiciteten och investeringens längd. IRR tar hänsyn till tidpunkten för kassaflöden och ger en mer exakt bild av lönsamheten över tid.

Riskjusterad avkastning är ett mått på avkastningen i förhållande till investeringens risknivå. Genom att justera avkastningen för risk kan investerare bedöma om en hög avkastning är rimlig med tanke på risken de tar.

Historisk genomgång av för- och nackdelar med olika beräkningar av avkastning

Under åren har det funnits debatter om vilken metod som är mest lämplig för att beräkna avkastning. Enkel avkastning är enkel att beräkna och förstå, men den tar inte hänsyn till tidsvärdet på pengar och kan vara missvisande för investeringar över en längre tidsperiod. Årlig avkastning tar hänsyn till tiden, men kan underskatta avkastningen vid investeringar med hög volatilitet.

IRR anses vara en av de mest exakta metoderna för att beräkna avkastning, men det kan vara svårt att beräkna och tolka om det finns flera kassaflöden. Riskjusterad avkastning tar hänsyn till risken, men kan vara subjektiv eftersom det kräver en uppskattning av investerarens risktolerans och den riskfria räntan.

Sammanfattningsvis är beräkning av avkastning en viktig process för investerare att bedöma lönsamheten i sina investeringar. Genom att förstå de olika metoderna och deras för- och nackdelar kan investerare fatta mer informerade beslut och göra bättre riskbedömningar.